Operações com Opções CALL e PUT: Ideias... - Investidor Inglês

Operações com Opções CALL e PUT: Ideias...


Não é segredo que opero opções. Ultimamente no meu fechamento mensal (fechamento que alias atualizei o de Julho mas não divulguei hehe) sempre menciono uma operação ou outra.

Claro, de forma bem superficial. Mas menciono.

Também não é segredo pois já escrevi sobre o assunto. Aqui há posts com operações com opções PUT Receba dinheiro para comprar a ação que deseja e com opções CALL Fui Exercido e Agora?

E em breve pretendo publicar um post com detalhes das minhas operações, livros que utilizei e ainda utilizo, além de indicar dois cursos. Um por sinal estou louco para fazer. Mas falta grana e principalmente tempo...

Bom, enquanto isso, vou deixar registrado por aqui algumas operações que penso em montar vez ou outra.

Logo você verá alguns posts com ideias de operações. Hoje o texto traz uma operação de compra de PUT.

Explico.

Comprar PUT após disparada da ação em carteira


Operações com Opções

A estratégia de comprar PUT após disparada da ação consiste em fazer uma trava. Digamos que você acredita que o papel não vai subir mais e acredita que venha uma boa correção, então você trava o valor atual para venda.

Para fazer isso me foi sugerido comprar PUTs. Pois ao comprar PUT, você fica com o direito de vender a ação conforme o strike da opção comprada.

Para testar essa ideia, resolvi antes de colocar dinheiro simular aqui. Fui no HB da Rico e encontrei a  opção CIELU8.

A CIELU8 te dá o direito de vender a CIEL3 por R$7,96 em 16/09/2018.

Caso a Cielo continue em 7,90 até o vencimento, essa PUT deixará de ter valor e eu perco o valor investido nela.  Que no caso, seria 400 * 0,44 (preço de venda no book de ofertas da CIELU8)  R$176,00 + corretagem.

Agora se até o vencimento a ação cair, eu posso ganhar de duas formas.

  • Valorização da PUT
  • Exercer o direito de venda

A primeira forma é que com a Cielo caindo, a CIELU8 ganhará preço. Logo posso vende-la por mais do que os 0,44 que paguei.

Ou posso segurar a opção até o vencimento se acreditar que a Cielo continuará caindo e exercer meu direito de venda.

Ai o lucro dependerá do meu preço médio. Se ele for de 7 reais, ganho 0,90 - 0,44. Ou seja, R$0,46 por ação.

Vamos ver como se desenrola este simulado.




See ya!
Operações com Opções CALL e PUT: Ideias... Operações com Opções CALL e PUT: Ideias... Reviewed by Investidor Inglês on 17:12 Rating: 5

13 comentários:

  1. Olá Investidor Ingles,

    Eu também estou operando opções. Principalmente para potencializar os retornos.

    Estou com intenção de vender as minhas B3SA3 que eu acho que já está muito esticada. Há uma operação conhecida como "financiamento turbinada". Seria assim: Considere que u tenho 200 B3SA3. A cotação atual é R$ 46, eu compro 800 B3SAI47 (CAll vencimento 47) e vendo 1600 J48 (Call Vencimento 48).

    O financeiro seria 800*1,25 - 1600*0,89 => Receberia R$ 424,00. Se no dia do vencimento (16/09/2019) estiver maior do que R$ 49 eu faço duas rolagens para os meses seguintes, se tiver abaixo de 49 eu vendo recebo o prêmio (R$ 424,00).

    Bons investimentos e grande abraço

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    1. Olá Aportador,

      Interessante essa operação. Porém estou com dúvidas. Você está vendendo o dobro de CALLs. Logo precisará de garantias certo?

      Bons investimentos e abração!

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    2. Eu escrivi errado a quantidade de B3SA3 em custódia. Em vez de 200, seria 800. Desta forma, as suas ações em custódia servem de garantia para a ponta vendida.
      Exemplo: I47 -2*J48 (Booster)

      Abraço

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    3. Legal Aportador, matou minha dúvida hehe

      Abraço!

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  2. Olá Investidor Inglês.

    Acho a ideia de comprar opções "ruim" pois você pode perder até 100% do capital investido na operação, por outro lado os ganhos podem ser gigantescos devido a algum forte movimento alinhado com a operação lançada.

    O que eu mais gosto é a operação de taxa, que seria basicamente adquirir blue chips e realizar venda de calls cobertas, caso a ação se valorize, voce entrega ou rola a operação, caso ande de lado/desvalorize você embolsa o prêmio e mantem a ação na carteira (rezando para ela se recuperar hehehe).

    abs.

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    1. Olá da TI,

      Também não sou muito fã de estratégias com compra. Mas, vamos testar pra ver quem sabe rs

      Sobre a operação de taxa, a venda da CALL é ITM?

      E sobre rezar para recuperar, sei bem o que é isso heheh

      Abraço!

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  3. parabéns. gostaria de aprender a operar. aguardando indicação de livros e cursos!!

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    1. É para sair entre amanhã e segunda, vamos ver.

      Valeu anônimo!

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  4. Uau, Inglês, mesmo com uma garotinha aí vc consegue se dedicar às opções hehe...

    Eu estou diminuindo minhas operações cada vez mais, naquela estratégia de "largar" mais do mercado financeiro rsrs

    Abraço!

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    1. Eu consigo pois uso o tempo livre no trabalho hehe. Em casa seria um pouco mais trabalhoso.

      Mas minhas operações demandam bem pouco tempo VL. Geralmente é entrar no HB, conferir a cotação da ação alvo e procurar a opção com o strike desejado. Como na Rico ainda preciso pedir a venda pela mesa, entro no atendimento e solicito a venda da PUT. Pronto! rsrs

      Ai é acompanhar de vez em quando a oscilação da ação para fazer algo.

      Essa operação ai está me ajudando a aportar principalmente agora que menina nasceu rsrs

      Abraço!

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    2. hehe, tá ficando fera Inglês!

      Abraço!

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  5. Muito boa a série. Gosto muito de operar com opções. Um estrutura que você também pode utilizar é a de capital garantido, conforme exemplo: https://optioncreator.com/stxyti5

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