LEVE3 Dividendos: As esquecidas da bolsa... - Investidor Inglês | Rumo a Independência Financeira

LEVE3 Dividendos: As esquecidas da bolsa...


LEVE3 Dividendos

No final do mês passado, a LEVE3 anunciou em seu aviso aos acionistas o pagamento de dividendos complementares referentes ao exercício social encerrado em 2018.

E o valor a receber de quem estiver com a ação na data de 06/05/2019 (hoje), é de;

R$ 1,49 por ação.

Amanhã (07/05/2019), as ações LEVE3 serão negociadas como ex-dividendos. Portanto se quer aproveitar um dividendo, a data para comprar é hoje!

E olha que o dividend yeld da MAHLE Metal Leve está em 5,8%, se meus cálculos não estiverem errado.

Caso minha conta esteja errada, agradeço correção!

E você, investe nesta empresa? Eu confesso ter esquecido dela. Tanto que resolvi fazer uma análise rápida de seus números.

Vejamos.

LEVE3 - Análise período 2013 - 2018


Usando como base o mais que anunciado livro Investindo para Vencer, vejamos como se saiu a Metal Leve no período de 2013 a 2018.

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Quanto ao livro, recomendo e muito sua leitura!

Compre através do link acima ou clicando na imagem e ajude o Investidor Inglês com algumas balas. 😁😁😁

Depois da propaganda, vamos ver como se saiu a produtividade da LEVE3 usando o quadro abaixo.

Produtividade - LEVE3



Analisamos a produtividade de uma empresa olhando sua Margem Bruta. Repare que de 2013 para cá, a produtividade da empresa se manteve estável.

Continuando no quadro, também temos uma rápida noção de seu lucro operacional e de certa forma, de sua governança ao analisar os indicadores ROE, ROIC e ROA.

Apesar que no livro, Mille acredita que esses indicadores funcionam melhor para verificar outra coisa. Quem leu o livro deve saber o que é.

Bom, o lucro operacional da empresa vemos no indicador Margem EBITDA. E ao olharmos para ele, note sua estabilidade no decorrer dos anos.

Apenas em 2016 houve uma queda que por ora ainda não sei explicar.

Governança


Quanto a governança, observe os indicadores mencionados mais acima. Tirando 2016, podemos dizer que a LEVE3 está entregando melhores resultados, mesmo que lentamente.

No gráfico abaixo é possível ver melhor isso.

LEVE3 - Rentabilidade

E veja bem, a MAHLE Metal Leve é uma empresa do setor automobilístico. Setor esse que sofreu bem no período avaliado.

E olha que interessante, mesmo com toda a crise que em minha opinião ainda assola nosso pais, veja como se saiu a geração de caixa da empresa.

Geração de Caixa


LEVE3 - Geração de Caixa
 
Em 2016, a LEVE3 teve o pico de entrada de dinheiro no período analisado. Interessante que foi o ano do baixíssimo lucro, EBITDA...

Depois vou olhar com mais calma e consultar os universitários para entender isso. 😀😀😀

Caso saiba, compartilhe conosco seu conhecimento deixando seu comentário!

E mais interessante é que com toda a crise, a empresa fechou este período sempre no azul, já que o FCL Capex por ação demonstra o quanto a empresa gerou de caixa por ação.

Note que em nenhum momento temos valores negativos. E para concluir essa breve análise, vejamos seu...


Endividamento


LEVE3 - Endividamento

Depois de apresentar um pico de seu endividamento novamente em 2016, note que nos dois últimos anos caiu bem sua dívida.

E com menos divida, não há a necessidade de ter tanta liquidez corrente assim. Por isso ela vem caindo. Caso não saiba, a liquidez corrente significa;

  • Se for maior que 1, mostra que a empresa consegue pagar suas dívidas de curto prazo. 
  • Menor que 1 indica que a empresa pode ter problemas caso todas suas dívidas de curto prazo sejam cobradas. 

Conclusão


A LEVE3 é uma empresa pouco falada. Dificilmente você vê alguém na Blogosfera ou analistas comentando sobre a mesma. Salvo exceção, conheço apenas o Beto Fiscal que tenha ela em carteira.

E sobre empresas esquecidas na nossa bolsa de valores, tem uma que em breve publico análise. Aguarde...

Eu cheguei em um passado a avaliar a compra da LEVE3. No momento não me recordo do porquê não a comprei.

Já achava a interessante e após essa breve análise continuo a achando. Como diz o Bastter, essa é uma daquelas empresas "redondinhas".

Veja que ela não perdeu o controle com uma das piores crises que passamos em nosso país. E melhor, tratou de diminuir suas dividas. Logo em uma retomada da economia, acredito que a LEVE3 tem tudo para aproveitar e lucrar com o movimento.

Concorda?


Não custa lembrar que isso é apenas um estudo inicial, passando longe de ser recomendação de compra/venda!



Hoje cedo postei a atualização da minha carteira de investimentos referente ao mês de Abril. Já conferiu? Caso não, veja como se saiu meu portfólio aqui.





See ya!
LEVE3 Dividendos: As esquecidas da bolsa... LEVE3 Dividendos: As esquecidas da bolsa... Reviewed by Investidor Inglês on 11:25 Rating: 5

10 comentários:

  1. Investidor Inglês,

    Gostei da sua análise. Eu nem sabia que a Metal Leve estava na Bolsa. rsrsrs
    Vou acompanhar os comentários no post.

    Boa semana,
    Simplicidade e Harmonia

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    1. Olá Rosana,

      Legal que curtiu. Ultimamente venho postando para aprimorar minhas análises.

      Boa semana

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  2. Empresa redonda mas meio estagnada, creio que não seja mais o foco o crescimento. Sobre a queda em 2016 foi lançado um item não recorrente no balanço, se não me engano sem efeito de caixa.

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    1. Olá Anônimo, é verdade, a LEVE3 anda paradona. Talvez seja devido ao nosso país?

      E valeu sobre 2016.

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  3. IE

    O que me diz dessas empresas cujo ações andam de lado?

    Level3 em 2014 estava custando 22,38 e hoje (07/05) está custando 23,64. Em 5 anos ação não valorizou.

    Diferente de uma itausa por exemplo que saiu de 6,84 e hoje está em 11,34, praticamente dobrou. E vem pagando dividendos tb!!

    A combinação ideal é a valorização das ações + pagamentos de dividendos, não??

    abs

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    1. Olá Kspov,

      Sobre ações que andam de lado, não sou nada fã rs Mas tem um porém, estamos pegando janelas pequenas (5 anos) para observar.

      Até vou bolar um post mostrando quanto tem hoje um investidor da LEVE3 junto de sua rentabilidade usando TIR, igual fiz quando vendi ABEV3.

      E sim, a combinação ideal é valorização mais dividendos, sem dúvida!

      Abraço e em breve eu publico! Vamos ver se foi ruim ter investido nela.

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  4. Ontem comprei ações dessa empresa ! Não sabia nada sobre ela! Más lendo sua análise vi que fiz um bom negócio!

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    1. Olá Unknown,

      A Mahle é uma boa empresa sim. Não faz parte da minha carteira ainda, e o motivo certamente não tem a ver com sua qualidade.

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  5. Comprei pra revender ! Más olhando o histórico da empresa dá pra pensar em manter ela na carteira de investimento!

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