PIBB11 x BOVA11 Comparativo! Quem leva a melhor? - Investidor Inglês | Rumo a Independência Financeira

PIBB11 x BOVA11 Comparativo! Quem leva a melhor?


Após mostrar a você 3 Opções para Investir na Bolsa de Valores com pouco dinheiro, hoje te apresento um estudo caso tenha optado pela opção de investir em ETFs.

Também fiz esse estudo para matar minha curiosidade se tivesse optado por BOVA11 ou PIBB11, já que sempre tive a ideia de investir em algum desses ativos.

Sem delongas, vamos ao estudo...


BOVA11 ou PIBB11? ou ABEV3?.. Renda Fixa?


Montei uma simulação de compras mensais dos quatro ativos. A ideia é saber quanto o investidor conseguiria acumular partindo do zero em um período de 4 e 9 anos.



Períodos


Fiz a simulação de 4 anos devido minha volta a Bolsa em 2013. Assim, tenho uma ideia de quanto teria hoje caso optasse por um dos ETFs, renda fixa ou até mesmo a ABEV3, ação na qual comprei em meu retorno.

Eu comprava todo dia 10 ou no próximo dia útil caso caísse em um feriado ou fim de semana. Usarei essa data para o estudo.

Já a simulação de 9 anos se deve ao tempo de vida do BOVA11. O mesmo foi lançado em Novembro de 2008. Para facilitar, decidi iniciar a simulação tendo como primeira compra a data de 12/01/2009 e para terminar, a última compra em 11/12/2017.

Por hora, a intenção deste post é saber apenas o montante acumulado. Portanto, não fiz cálculos de rentabilidade. Até por estar perdido em como realizá-los. Se quiser ajudar, sinta-se a vontade! 😅😅😅

Parâmetros


Montei esse estudo utilizando como base os posts do Frugal e do BPM. Devido a isso, também fiz uma simulação de um investidor aportando R$3.000,00 mensais com a diferença de seus aportes serem em terras tupiniquins, já que nos outros estudos os aportes são na terra do tio sam.

Os dados foram retirados do site Infomoney.

Confira abaixo os outros parâmetros;

  • Compras mensais todo dia 10 ou no próximo dia útil conforme dito acima.
  • Ajustei os aportes simulando uma inflação de 10% ao ano conforme os outros estudos.
  • Simulei uma corretagem fixa de R$10,00.
  • As compras são a soma de aporte + sobras do mês anterior - corretagem.
  • Renda fixa pagando 6% ao ano líquidos.
  • No caso da ABEV3, não inseri dividendos ou jcp.


Capital acumulado em 4 anos


estudo comparativo bova11, pibb11, abev3 e poupança


Começo com a simulação mostrando o quanto eu teria em 09/06/2017 caso comprasse mês a mês um dos ativos acima.  

Se persistisse com as compras de ABEV3 e apenas corrigisse os aportes de R$100,00 em 10% ao ano, na data acima teria 338 ações da Ambev cujo valor seria de R$5.948,80.

Lembrando que não inseri dividendos e jcp, dados que com certeza aumentariam o patrimônio deste investidor.

Ao comprar BOVA11, o investidor ficaria com 106 cotas e R$6.383,32. Caso comprasse PIBB11, 60 cotas e R$6.406,80.

Se ao invés de renda variável nosso investidor escolhesse renda fixa, terminaria o período com R$6666,15.   

O aporte total no período foi de R$5947,66.

A principio, a renda variável perdeu para uma renda fixa de 6%. O que a poupança já chegou a pagar...

E apesar dos ETFs terem chegado próximo a RF, há um porém.

E ele se chama Imposto de Renda.

Se o investidor resolver vender os ETFs, terá que pagar 15% sobre o lucro independente da quantia. Já as ações levam vantagem de não pagar imposto até a quantia de R$20.000,00.


BOVA11 ou PIBB11?.. Capital acumulado em 9 anos


bova11 ou pibb11, abev3 ou poupança


Olhando o gráfico acima, percebemos com mais nitidez os juros compostos fazendo seu trabalho. O aporte total no período de 9 anos foi de R$16295,37 e a compra mensal de ABEV3 resultou em R$29.306,47. 

Em quantidade de ações, o investidor acabou com 1.411 ABEV3.

Lembrando que não está inserido dividendos jcp e bonificações da Ambev. Assim que sobrar um tempo vou tentar inserir esses dados para ver quanto dá!

Mesmo se no período o investidor aportasse em renda fixa a 12% ao ano líquidos, não bateria a Ambev...
  
Já os ETFs contaram com PIBB11 rendendo praticamente o mesmo que uma RF de 6% e o BOVA11 perdendo para essa RF, ficando assim na lanterna sem contar com o imposto de renda.




Aumentando os Aportes


Nos estudos acima, usei aportes mensais de R$100,00 corrigidos ano a ano pela inflação. E se nosso investidor possuísse no inicio desta simulação 3 mil para aplicar?  Também corrigidos, quanto teria?

  • Se comprasse apenas ABEV3 teria 45.761 ações ou R$950.455,97;

  • BOVA11 = 8.880 cotas ou R$625.507,20;

  • PIBB11 = 5.419 cotas ou R$676.995,67;

  • Renda fixa 6%= R$622.132,83;

  • Renda fixa 12% = R$809.851,62;

  • Total Aportado = R$488.861,17.


Conclusão


4 anos é um período curto para se avaliar um ativo. Olhando só para ele a Ambev não parece um bom negócio. Mas olhando o período de 8 anos, você com certeza muda de ideia.

Também note que não há desculpas para investir na bolsa mesmo com pouco dinheiro. Mesmo investindo 100 reais por mês na bolsa, em 9 anos conseguiu quase dobrar o investimento. E olha que o estudo deixou de fora dados importantes como dividendos, juros sobre capital e bonificações...

Claro, rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Mas nos dá uma noção que é possível. Se conseguiremos é outra história...

Vimos também que os ETFs não parecem ser uma boa escolha, pois perderam para a poupança no período de 9 anos.

Assim, se você leu a série do blog Jlcollinsnh e pensou em aplica-la no Brasil, cuidado! 

Nossos ETFs ainda não "pegaram" entre os investidores daqui.

Também não menospreze a renda fixa. Hoje ela pode não estar tão atraente quanto já foi, mas ainda não está ao ponto de descartar totalmente.

Bom, é isso. O que achou do estudo?  Aguardo sua opinião!



Lembrando que isso é apenas um estudo, passando longe de ser recomendação de compra/venda!







See ya!


PIBB11 x BOVA11 Comparativo! Quem leva a melhor? PIBB11 x BOVA11 Comparativo! Quem leva a melhor? Reviewed by Investidor Inglês on 00:00 Rating: 5

26 comentários:

  1. Olá II! Excelente estudo!

    Ele mostra algumas coisas interessantes: como diferentes janelas temporais podem causar um impacto diferenciado nos investimentos; a importância de ter aportes regulares etc.

    Duas sugestões para melhorar ainda mais os próximos estudos.

    Primeiro, simular os aportes na renda fixa com um produto real de mercado, que permita aportes de valores quebrados. Eu sugiro o GF FIC FI REFERENCIADO DI disponível em https://genialinvestimentos.com.br/investimentos/fundos/lista-completa/ Dá mais trabalho pra fazer, pois vc precisa inserir a quantidade de cotas compradas a cada aporte, descontar come-cotas etc.

    Outra alternativa mais simples é simular os aportes na renda fixa com o Tesouro SELIC.

    A segunda sugestão é descontar o imposto de renda no valor final, já que esse capital acumulado precisa ser transformado em renda para usufruto.

    A comparação de compras de ações com compra de ETFs é a coisa certa que todo investidor deve fazer, em vez de ficar comparando compra de ações com o IBovespa. Fiz vários estudos assim ao longo dos últimos anos, comprando ações individuais e testando minha capacidade de "stock picking".

    O resultado foi claramente favorável aos ETFs, e, diante disso, passei a concentrar meu investimento em Bolsa em fundos de índice passivo. Ganho mais sem gastar tempo no mercado.

    Abraços!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá Guilherme! Obrigado e bom vê-lo por aqui!

      Eu utilizei a poupança para facilitar mesmo. No próximo tentarei uma RF mais complexa.

      Mencionarei o imposto de renda sim, pode deixar :D

      E sobre os ETFs, você chegou a publicar seu estudo?

      Abraços!

      Excluir
  2. Poderia incluir nos estudos o IVVB11. Vlw!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. O IVVB11 é muito recente Alison. Mas vou tentar fazer algo aqui. Valeu!

      Excluir
  3. Olá II,

    Parabéns pelo estudo.
    Escolhendo boas empresas elas vão bater a RF. Dependendo da RF tem o IR de renda na hora do vencimento. Uma pessoa com esse tanto de ações da Ambev vai receber uma boa quantidade de proventos.

    Abraços.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá Cowboy,

      Imagina receber proventos de 45k ações. Deve ser uma delicia kkk

      Abraços

      Excluir
  4. Estudos desse tipo sempre me deprimem pois mostram o quanto eu deixei de ganhar....rs

    Sr. IF365

    Blog do Sr.IF365 | Acompanhe meus últimos 365 dias antes da IF e Aposentadoria Antecipada
    www.srif365.com

    ResponderExcluir
  5. Ola.
    Parabéns pelo estudo.
    Mas já que vc disse que quer ser justo e incluir JSCP e dividendos da ABEV3, vc também deve incluir a corretagem de compra em ao menos uns R$20,00.
    Poderia incluir ainda a taxa de custódia também.
    O motivo é simples: não há como presumir que esse investidor utilizou uma corretora onde não há cobranças de corretagen e taxa de custódia.
    Se vamos ser justos, devemos ser 100% justos.
    Abraco e sucesso.
    Investidor Mineiro

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá Mineiro.

      Calculei nos dois cenários corretagem de R$10,00. Custódia não inseri na conta, mas farei um adendo a colocando.

      Abraço!

      Excluir
  6. Olá Inglês!

    Ótima análise. Interessante pois reforça alguns mantras difíceis de entrar na cabeça do povo:

    - Aporte ganha de taxa de rentabilidade: Rentabilidade dobrada da renda fixa não bateu ABEV;
    - As taxas de administração têm grande influência no crescimento: os ETFs renderam menos que a renda fixa. É ridículo pois você paga taxa de adm. para um fundo de RENDA VARIÁVEL, sujeito a muito mais riscos, pra receber menos;
    - O poder que os impostos têm de corroer os ganhos, e como é importante evitar o giro de patrimônio.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá Wannabe, valeu!

      Cara, e olha que as taxas dos fundos são baixas hein. E interessante notar que a do PIBB11 é bem mais baixa e mesmo assim ele não se distanciou tanto do BOVA11.

      Impostos se não bem administrados acabam com seus rendimentos. Precisa ficar esperto mesmo.

      Valeu!

      Excluir
  7. Bom post, obrigado por compartilhar o estudo.

    ResponderExcluir
  8. Boa tarde inglês, cara, parabéns pelo estudo, muito esclarecedor, me fez perceber que estou no caminho certo hahahaha, abraço e bons investimentos.
    Coloquei vc no blogroll.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Opa, boa tarde Seco! e obrigado!

      O que anda fazendo man?

      Abraço!

      Excluir
  9. Renda Fixa Rocks!!!
    Deixa pra investir na bolsa no exterior apenas-> no Brasil é renda fixa e acabou, no máximo uma abev3 que é praticamente renda fixa kkkk

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Anon, tenho um outro estudo que vou publicar e a RF perdeu. Em breve publico, aguarde!

      Excluir
    2. CDI é o que mais retornou nos últimos 15 anos..quero ver qual renda fixa vc vai me mostrar...

      Excluir
    3. Você está certo. Mas, quem investiu em algumas empresas conseguiu bater. Vou procurar os dados do CDI de 2009 a 2017 para comparar.

      Excluir
  10. Muito legal, II!

    Coloquei o link do seu texto no meu post de Alocação de Ativos, uma vez que sugiro uma montagem inicial exatamente com ETFs para renda variável. Caiu como uma luva!

    Abraço!

    ResponderExcluir
  11. Parabéns pelo estudo Investidor Inglês!

    O negócio é buy and hold mesmo.

    Poderia dar uma olhada no meu blog e adicionar em sua lista? https://economistavisual.com/

    Agradeço, abraço!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Obrigado Economista!

      Eu estou me dando bem com buy and hold. Mas tenho um amigo que está se virando com trades... Diz estar bem.

      Opa, passarei lá sim!

      Abraço

      Excluir
  12. Esses estudos me fazem querer pular da ponte, confirmam a tese de que a vida seria mais fácil com uma bola de cristal....rs
    Falando sério agora a vida é cheia de oportunidades, o difícil é estar atento a elas. Brasil é realmente a terra das distorções onde renda fixa acaba ganhando da renda variável, até quando eu não sei.

    Sr. IF365

    Blog do Sr.IF365 | Acompanhe meus últimos 365 dias antes da IF e Aposentadoria Antecipada
    www.srif365.com

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. É assim mesmo SrIF365.

      Eu mesmo ao ver os preços atuais da petro lembro que há pouco estava com elas ao preço de 7 temers. E como operava opções, acabei exercido tendo que entrega-las. Faz parte rsrs

      Tem um porém, com uma carteira legal é possível bater nossa RF. O problema é montar essa carteira rs

      Excluir

Tecnologia do Blogger.