Perigos da Fórmula Mágica! Conheça a IDNT3! - Investidor Inglês | Rumo a Independência Financeira

Perigos da Fórmula Mágica! Conheça a IDNT3!


Quem é IDNT3? A primeira colocada no ranking fórmula mágica


No estudo sobre a fórmula mágica que fiz em 2017, acredito que não apresentei as ações formalmente com um post contando um pouco sobre elas. Até publiquei um texto sobre a CARD3, e se não me engano um da FIBR3, porém só.

Para esse ano, pretendo trazer a você um pouco de cada ação escolhida para encarteirar meu novo estudo. Assim, começamos com a número um do ranking, Ideiasnet, cujo código de negociação é IDNT3.

Quem é IDNT3?

Antes de prosseguir, deixa eu lhe apresentar essa empresa. Afinal, quem é Ideiasnet?

Segundo seu site, a Ideiasnet foi uma empresa de venture capital de tecnologia no Brasil, participando ativamente de todos os estágios de desenvolvimento de suas investidas, se consolidou como referência no setor e foi sinônimo de empreendedorismo com alto nível de Governança Corporativa.

Sim, foi. 

Pois em 2009 ela tornou-se gestora credenciada de fundos de investimento.

Já hoje a cia está em fase de desinvestimento

Veja mais aqui.



Análise superficial


Depois da apresentação acima, será que existe algo a se analisar?

Bom, eu gosto de passar pelo mural do Bastter para coletar informações e também usá-lo como uma espécie de termômetro. E ao passar por lá, não consegui ambas as coisas.

No mural você tem os dados até 2016.

E discussões idem.

Sendo assim, usarei os dados disponíveis lá.  Confira como ficou meu quadro abaixo;

Balanço da IDNT3
Clique na imagem para ampliar

Veja que no período analisado, não há presença de lucro.

2015 e 2016 notamos que não existe mais receita.

Sem receita, sem lucros. Certo?

Bom, sem mais, deixo a pergunta abaixo;


Por que é que essa ação se classificou tão bem na fórmula mágica?




Aguardo sua resposta!





Veja Também!







See ya!
Perigos da Fórmula Mágica! Conheça a IDNT3! Perigos da Fórmula Mágica!  Conheça a IDNT3! Reviewed by Investidor Inglês on 06:00 Rating: 5

20 comentários:

  1. Sei lá porque caiu na fórmula. Deu até coceira quando fui procurar informações sobre essa "empresa".

    Deusulivre! :P

    Abraço!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Fala Wannabe! Tem um motivo por ela estar lá. Vamos ver se alguém acerta hehe

      Abraço!

      Excluir
  2. Boa pergunta... vou acompanhar os comentários.

    ResponderExcluir
  3. Inglês,

    Eu considero a Fórmula Mágica muito útil como filtro para selecionar ações, mas não pode ser o único critério.
    Pelo que vi, a Ideias Net teve um resultado operacional extraordinário no último trimestre de 2016, o que jogou o ROIC lá pra cima.
    Quando sair o resultado de quarto trimestre do ano passado, a empresa deve despencar no ranking.
    Uma coisa boa é que a empresa não tem dívida. Então acaba se saindo bem no critério EV/EBIT.

    Abraço.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá KB,

      Sim, por isso chamei a atenção neste post. Utilizar somente a fórmula mágica para escolher ações é perigoso. Como bem observado, um trimestre no caso da Ideiasnet foi o suficiente para a fórmula "pegar".

      Abraço!

      Excluir
    2. Olá KB e II,

      Eu acho que deveria aplicar um pré-filtro antes de aplicar a fórmula mágica, evitando essas empresas em situações especiais.

      Acredito que usando o valor de mercado ou a liquidez, já evita esse tipo de coisa.

      Ou talvez aplicar apenas entre as empresas que compõem o IBR-X 100.

      http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/indices/indices-amplos/indice-brasil-100-ibrx-100-composicao-da-carteira.htm

      Abçs!

      Excluir
    3. Olá Internacional, grato pela visita!

      Um pré-filtro válido acredito ser a liquidez. Já evita de pegar algumas coisas. Já usar o IBR-X, acredito que limita e possa até deixar de fora algo interessante.

      Abraço!

      Excluir
    4. Oi Inglês!
      Eu venho aplicando filtro de liquidez média dos 90 dias (> 100k) e valor de mercado (market cap) > que 50 milhões. Peneira bastante porqueira.

      Até pq a MF é uma "foto" da empresa. Eu ainda quero testar como ela ficaria se utilizássemos uma medida da TENDÊNCIA DOS FATORES (EV, EBIT e ROIC), por exemplo, sua evolução trimestral dos últimos 05 anos.

      Excluir
    5. Oi João!

      Interessante sua ideia. Bora fazer?

      Excluir
  4. Ideiasnet conhecida como Mico do mercado desde sua entrada !

    ResponderExcluir
  5. a formula mágica leva em conta apenas o ultimo ano, e dos fatores o EV/EBIT e o ROIC, ambos dependem muito do seu EBIT (lucro antes dos tributos e das taxas).

    Logo se no ultimo ano a empresa tem um EBIT gigante (mesmo que seja não recorrente), vai estar muito na bem formula, mesmo que tenha dado prejuízo os anos anteriores.

    Acho que o perigo é esse apenas olhar o ultimo ano e não analisar se os lucros são correntes ou não recorrentes.

    Abraço e bons investimentos.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Boa DIL,

      Resumindo, se seguir fielmente a fórmula mágica, problemas podem surgir...

      Abraço!

      Excluir
  6. Ocorreu a combinação de dois fatores:
    1) reversão sem provisões para passivo a descoberto na officer em virtude do abatimento da dívida no processo de recuperação judicial
    2) o patrimônio líquido, que era negativo, ficou ligeiramente positivo.

    Com o abatimento da dívida e o PL baixo mas positivo, o denominador da fórmula do Roic ficou pequeno, distorcendo o número para cima.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Interessante anônimo. Grato pela contribuição!

      Excluir
  7. Para filtro inicial a Fórmula Mágica pode ser interessante. Acho que deve ser acrescentado na receita de bolo mais ingredientes: ROE, P/L, Margem Líquida, Fluxo de Caixa, Crescimento dos Lucros anuais, P/VPA etc... . O que acham?
    Mas também estou aprendendo ainda lendo e vou ler livros de Value Investing: Benjamin Graahm, Seth Klarman, Décio Bazin, Peter Lynch, Jeremy Siagel.... etc.
    As experiências apresentadas neste Blog estão sendo muito proveitosas, pois fazem questionar e pensar com as trocas de experiências.

    Atte,
    J.H.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá J.H

      Uso a fórmula mágica exatamente para isso, como um filtro. Como primeira parte do processo de escolher ações acho interessante. Agora deixar para o final, é perigoso.

      Sobre esses ingredientes, é interessante sim. Depois vou postar algo com eles para ver.

      Legal que as informações aqui estão sendo úteis. Isso dá uma enorme satisfação. Obrigado!

      Abraço!

      Excluir
  8. Hoje (27/03/2018) o EV/EBIT da IDNT3 é -13,56 no Fundamentus. Essa fórmula funciona mais como uma pré-seleção mesmo. Tem que analisar a empresa mais a fundo pra ver se não é furada.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá Geraldo,

      Isso! O melhor é desconfiar das empresas bem classificadas e apurar o porquê de tal classificação. Investir só porque ficou em primeiro é furada!

      Valeu!

      Excluir

Tecnologia do Blogger.