Usar ou Não "Sell in May and go away" ? - Investidor Inglês | Rumo a Independência Financeira

Usar ou Não "Sell in May and go away" ?


Sell in may and go away


Sell in may and go away...Hmm... conhece essa estratégia? Será que esse ano ela funciona?

Pera aê, você não conhece essa estratégia, não é mesmo?

Bom, não se preocupe!  Abaixo te conto sobre isso.   


O que é a estratégia Sell in May and go away?


Sell in May and go away em uma tradução ao pé da letra fica "Venda em Maio e vá embora". E é por aí que começamos...

Os americanos (eles que iniciaram isso) pegam suas ações e vendem no mês de Maio. Ficam totalmente líquidos (assim eu acho), melhor fora da bolsa até Outubro, mês em que eles voltam para a bolsa.

Com isso, eles esperam lucrar devido a desvalorização que as ações sofrem nesse período. Ou seja, vendem as ações num suposto topo para recomprar no fundo. Vende com o mercado em alta para recomprar com o mercado em baixa!

Segundo o site clubedopairico, essa operação analisada do ano 2000 até 2013 apresentou apenas 2 falhas! Interessante não? 

E tem mais, segundo o Investopedia, desde 1950 a Dow Jonesndice americano de ações) tem uma média de retorno de míseros 0,3% durante o período de Maio a Outubro.

Mais um ponto para a estratégia...


Desvantagens dessa operação


Alguém deve estar se lembrando do famoso "giro em carteira". Sim, essa é uma das desvantagens.

Outra são as taxas. Dependendo do tamanho da sua carteira, você pagará IR (isso aqui no Brasil, OK?) além das corretagens (que não são baratas, vamos dizer assim. Principalmente para os clientes da rico. Veja aqui)

Sem contar a questão do "timing de mercado", ou seja, acertar a hora de vender e hora de comprar... 


E no Brasil, essa estratégia funciona?


sell in may and go away 2017

Até agora só foi dito sobre o mercado americano. E o que interessa para nós, é o mercado brasileiro. (em partes, afinal, dependemos bastante deles)

Voltando ao site clubedopairico,  ele acompanha essa estratégia há um tempo. E desde 2013 ele posta um estudo baseado nisso. Eu não achei os resultados de 2013 e 2014 (preguiça, assumo hehe).

Porém, mostro aqui os resultados de 2015 e 2016. Veja;

  • 2015 o índice Ibovespa foi vendido a 56229 e recomprado a 45869. Dando o resultado de 18,42% positivo!

  • Já 2016 partimos a 53910 e voltamos com 64924. Um belo preju hein! mais de -20%! 

Links para a matéria 2015 e 2016 do clubedopairico... 


Ah! Observação! A data de venda é todo último dia útil do mês de abril e a data de compra último dia útil de outubro!!!

E um ponto interessante! Fui ver os números do Ibovespa no Google Finance e;
  • em 2015 um pregão após a volta a bolsa, o índice subiu 4,76%!
  • em 2016 ocorreu o contrário, na volta a bolsa o índice caiu -2,46%


E agora usar ou não?


Assim como faço com a fórmula mágica Joel Greenblatt, primeiro prefiro acompanhar as estratégias antes de colocá-las em prática. Melhor se prevenir não?

Sendo assim, deixo aqui os números dos indices que irei acompanhar para verificar a estratégia Sell in May...

  • Down Jones - 20940
  • Ibovespa - 65403

Resultado Sell in May and Go Away 2017


E eis como se saiu o Sell in May em 2017;


  • Down Jones - 23.377;
  • Ibovespa - 74308;

Bom, quem adotou a estratégia em 2017 tanto aqui quanto nos States, levou um belo de um prejuízo... Afinal, temos uma valorização de 11% para o Down e 13% para o Ibov.






See ya!
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8 comentários:

  1. Certamente quem criou essa frase foi algum diretor do JP Morgan. kkkkk

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  2. Essa estratégia é tão estratégica que nem da pra se chamar de estratégia pelo simples fato de não se poder explicar qual a estratégia por trás dela... hahahahahah

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    1. Olá Wannabe!

      A estratégia é aproveitar o período de Maio-Outubro. Período que segundo pesquisas, tende a desvalorizar. Com isso você vende as ações no topo e recompra-as no fundo. Vende na alta e compra na baixa.

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  3. Olá, sr. Inglês!

    Pra mim o post serviu como curiosidade, pois nunca tinha ouvido falar disso e, bem, parece que nos EUA funciona de boa. Aqui no BR Hue Hue BR tem o giro que custa muito (conforme você explicou) e geralmente retorna pouco. Prefiro buy and hold mesmo. Mas isso é a opinião de alguém que ainda não investe em RV, então, não tenho muita moral hahaha

    Um abraço :)

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    1. Olá Jacque!

      Nos Eua esse ano está funcionando... Vamos acompanhar para se sustenta até Outubro... Tem uma jornada ai..

      A mesma coisa serve para o BR, vamos ver o que essa estrategia consegue aqui...

      Eu também prefiro buy and hold. E por curiosidade também, monto esses estudos rs

      Abraços!

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  4. Grande II,

    Não precisa nem responder, né?

    Só os burros fazem isso!

    Holder tem que acumular cada vez mais ações. Esse negócio de girar patrimônio é uma coisa que certamente o mestre Bastter reprovaria.

    Abraços!

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    1. Olá IL!

      O Bastter já providenciaria uma voadora no peito! auhuauah

      E sim, holder tem é mais que acumular!

      Abraços

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