Renda Extra para Investir usando Opções PUT - Investidor Inglês | Rumo a Independência Financeira

Renda Extra para Investir usando Opções PUT


Hoje trago o post sobre lançamento de opções PUT, post no qual trouxe minha primeira operação no mercado de opções. Conforme contei em - Como foi seu inicio na Bolsa de Valores?, estou revisando os primeiros textos do blog.  

Além de revisar, também trago a tona uma atualização em minha estratégia. O foco ainda é obter renda para incrementar os aportes, mas sem descartar a possibilidade de encarteirar a ação. Por um lado isso pode deixar de fora ativos como vale e petro, pois são ações que no momento não as vejo em minha carteira.

Por outro lado, posso tentar aumentar minha participação em ITSA4, voltar a ter ABEV3. Ou até mesmo incluir BBSE3 e B3SA3.   

Assim, a operação fica "tranquila" de rodar, já que você só irá fazer lançamento usando alguma ação que gostaria de ter. 😉

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Através do lançamento de opções PUTvenho aumentando meus aportes na bolsa de valores há exatos 5 meses. Está sendo uma boa contribuição para meus investimentos.

Com essa estratégia, consigo aportar 50% a mais do que antes! Bom não?

E isso graças ao mercado de opções. Caso não saiba nada sobre elas, fiz um post contando Como funciona o Mercado de Opções.

Abaixo você verá como consegui tirar dinheiro do mercado usando essa estratégia!

Lançamento de Opções PUT


Renda extra para investir usando opções PUT


Essa estratégia consiste em lançar (vender) uma opção PUT de PETR4 ou VALE5. O motivo de ambas ações é devido a liquidez, já que meu objetivo é apenas gerar renda sem intenção de adquirir os ativos. E ambas possuem o suficiente para tornar essa operação interessante.

Para usá-la, você deve ter o dinheiro em conta para cobrir a operação. E não falo de margem, mas sim o valor para cobrir um eventual exercício. Ou seja, ter que comprar o total de ações envolvidas.

Você pode usar CDBs com liquidez diária, poupança ou Tesouro Selic. Não deixe o dinheiro na conta da corretora. Essa opção não é nada vantajosa. Deixar o dinheiro parado na corretora é perder dinheiro. Lembre-se disso!

Abaixo, os passos da minha estratégia.

Renda Mensal com Opções PUT


Para minha geração de renda mensal, escolho entre petro e vale de acordo a cotação do momento, dando preferência a que esteja mais barata frente a outra. Como não tenho muito dinheiro para operar, é necessário isso pois imagina que eu seja exercido em uma ação a 50 reais.

Lançando 300 opções, eu preciso ter 15 mil reais! (300x50)

Portanto, dou preferência a mais barata. Outros pontos da estratégia são;

  • Fazer o lançamento uma vez ao mês;

  • Uma semana antes do exercício, recomprar e lançar (chamada "rolagem") as opções do mês seguinte.


Exemplo do meu lançamento... 


Bom, nada melhor que uma imagem para explicar, não é?  Veja a seguir...


lançamento de opções PUT


Na imagem acima, vendi 300 VALE019 com exercício em R$19,35 pelo preço de R$2,36 no dia 28/01/2015. Como falado mais acima, para essa venda eu preciso ter em conta o montante de R$5.805,00 + custos da corretora. (corretagem, custódia)

É importante lembrar disso.

Bom, fui recomprá-la no dia 18/02/2015. Olha só, no dia 28/01 fiz o lançamento e dia 29 o dinheiro estava em conta!

Somente no dia 18/02 que utilizei conforme a imagem o valor de R$200,68 para recompra.

Como no mesmo dia vendi a VALEP19 a um total de R$270,21, acabei recebendo quase 70 reais no dia 19/02. No dia 23/02 encerrei a "rolagem". Comprei de volta a VALEP19 por R$416,97.

Analisando as operações separadas, eu tenho uma com lucro e outra com prejuízo, certo? Mas se você encarar como uma única operação... Isso se transforma em Lucro!

Imposto de Renda sobre as operações


Infelizmente, não há isenção de vendas até 20 mil para as opções. Logo, no exemplo acima eu teria que pagar 15% sobre o lucro (497 reais) no mês seguinte. Teria pois eu tinha prejuízos a compensar. 😉

Caso a DARF não ultrapasse os 10 reais, você acumula esse valor para pagar assim que tiver mais imposto para pagar.

Estratégia em 2019


Como falado no inicio do post, para esse ano pretendo fazer a operação usando as ações abaixo;

  1. BBSE3
  2. B3SA3
  3. ITSA4
  4. ABEV3

Vou lançar as opções de acordo a cotação de cada ação e mais ou menos na ordem acima. As duas primeiras correm na frente devido aos prêmios mais gordos. Já ITSA e ABEV tem menos chances de eu lançar devido aos prêmios baixos. Mas, a depender da cotação das outras, pode ser que em algum mês eu venda PUT delas.

Além dessas ações, outra que estou de olho para lançar opções é a BOVA11. Mas essa ai precisa de mais estudos para ver o que faço.




See ya!
Renda Extra para Investir usando Opções PUT Renda Extra para Investir usando Opções PUT Reviewed by Investidor Inglês on 10:37 Rating: 5

24 comentários:

  1. Estou a um bom tempo matutando em fazer exatamente isso.... Porém fica a pergunta e se a cotação do ativo cair muito, mas muito mesmo...... Tipo se nesse caso 15,35 cair para uns 11 ou 10..... e não conseguir rolar....?

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    1. Se a cotação cair muito vocẽ tem que estar preparado para ser exercido! simples assim!

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  2. Você já está praticando isso? Tem tido sucesso? Acha melhor que venda coberta?

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    1. Bem vindo Thiago! Sim, já estou praticando. E estou tendo sucesso sim. Sobre a comparação, não acho melhor que venda coberta, e também a comparação é injusta (uma ganha com a queda e a outra com a alta). Gosto das duas estratégias, dependendo do mercado, dá pra ganhar com as duas!!! :D

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  3. INvestidor Inglês, essa estratégia parece interessante porém não são todas corretoras que permitem a venda de PUTs. Qual corretora você recomendaria para tal operação?

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    1. Rodrigo, desculpe a demora. Bom eu uso a Rico. Tive problemas com eles mas resolveram. Você usa qual corretora?

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  4. qual o prazo que consegue lançar que tem negócios? quanto pra frente?

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    1. Olá Malucao, em opções da Vale e Petro (as únicas que ao meu entender valem a pena operar put) você consegue até 3 meses pra frente. Porém, os negócios sao bem minguados nessa altura. Até 2 meses vai, 3 já complica um pouco

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  5. Pra eu entender, você verifica onde as opções de PUT disponíveis? no caso de rolar pra outro mês, como faz? obrigado, venho pensando muito nisso como incremento da carteira e seu texto está bem acessível.

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    1. Olá Unknown! Obrigado pela visita! Eu costumo verificar no quadro de opções do bastter ou no próprio home broker. Mas vejo mais no bastter mesmo...

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  6. Olá Inglês!

    Cheguei a olhar seu post na época que você comentou o meu post sobre call coberto. Confesso que não entendi muito bem a ideia da put.
    Esse fim de semana estudei mais a fundo e entendi que realmente o lançamento de uma put ou call coberta não tem muita diferença (filosoficamente falando) é só uma questão de ursos ou touros.
    Pretendo fazer alguns testes em breve. Infelizmente a mirae não lança put. Vou ver em outras corretoras.
    Grande abraço!

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    1. Olá Janota!

      Legal! Eu pretendo voltar a fazer lançamento... Quando fizer postarei a respeito

      Abração!

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    2. Fiz um Post sobre um experimento em Put e citei esse aqui que você fez.

      Abraço!

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  7. Vc dá curso via skype em como fazer isso...sou um zero a esquerda e queria aprender a fazer isso

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    1. Olá Anônimo,

      Não dou curso. Mas saiba que é tranquilo de montar essa operação. Difere praticamente nada de uma simples compra e venda de ações. O único ponto é se a corretora não permitir venda de PUT pelo home broker. Ai você precisará fazer pela mesa.

      E não se esqueça de incluir um título, cdb ou mesmo dinheiro para usar como garantia.

      Abraço!

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    2. executar sim mas eu digo a lógica, quando ganho quando perco e quando fazer...nem lendo consegui entender.

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    3. Vou tentar fazer um post mais explicativo. Aguarde!

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    4. ficou um pouco mais claro. Ainda não sei bem como calcula o lucro que vai ter e tbm o momento de mercado como é lido para armar a operacao. Se quiser ampliar o post lá tudo bem. Obrigada pela ajuda.

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  8. Uma coisa não entendi, pode me ajudar? vc lançou a put, recebeu o valor, ok. Se no dia de vencimento for exercido (comprando efetivamente as ações) tem algum imposto a pagar? caso 2 = vendeu e depois encerrou a operação comprando mais barato, com lucro. Se não fizer a DARF, final do ano a corretora emite algo pra pagar? é possível corrigir diretamente no IRPF mesmo?

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    1. Vamos lá;

      - vc lançou a put, recebeu o valor, ok. Se no dia de vencimento for exercido (comprando efetivamente as ações) tem algum imposto a pagar?

      Boa pergunta! Não posso afirmar com toda a certeza, mas pelo que entendi e pesquisei, se você for exercido e não vender as ações que comprou, não precisa pagar imposto. Mas, vou pesquisar mais sobre isso para te afirmar.

      Caso 2, que eu saiba corretora não emite nada. Você que terá que correr atrás para pagar o imposto devido.

      "é possível corrigir diretamente no IRPF mesmo?" Poxa, não sei essa também. Vou pesquisar.

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