sexta-feira, 15 de setembro de 2017

Estratégia Barbell - Primeiro Teste!


Vamos analisar a estratégia Barbell


Lembra que apresentei a estratégia Barbell? Não? Falei sobre ela neste post. Bom, para adiantar, a estratégia barbell é ter 90% do seu patrimônio em ativos de baixo risco e os 10% restantes em ativos de alto risco. Isso segundo nosso amigo Nassim Taleb. Lembra do livro A Lógica do Cisne Negro? Então, Taleb é o autor...

Bom, e como se saiu a estratégia?  Vencedora! Yeah!  Veja abaixo;


Primeiro Teste da Estratégia Barbell


Como ativo de alto risco, recorri as temidas opções. Montei a operação dia 23/06/2017 com PETR4 valendo R$11,93. Abaixo as opções compradas;

  • PETRI13 - Opção CALL com vencimento em 18/09/2017. Nesta simulação a compra foi feita no dia 21/06/2017 por R$0,54

  • PETRU52 - Opção PUT com vencimento em 18/09/2017. Aqui a compra foi feita por R$0,33

Foi comprada 1000 opções de cada gerando um custo de R$852,00 (já contando corretagem e impostos)

Desmontando a operação enquanto escrevo, dia 12/09/2017, ou seja, vendendo as PETRI13 a R$1,96 cada e deixando as PETRU52 virarem pó, chego a um lucro liquido de R$1.119,00!

Bom, o fator primordial para esse operação sair vencedora foi a valorização expressiva da Petrobras. Afinal, ela saiu de R$11,93 para quase R$15,00!  Isso foi determinante para o sucesso da estratégia.



Segundo Teste


Um mísero teste não serve para dizer se a operação funciona, não é mesmo? Então, monto aqui mais um;

  • PETRL17 - Opção CALL com vencimento em 18/12/2017. Nesta simulação a compra foi feita no dia 12/09/2017 por R$0,44

  • PETRX10 - Opção PUT com vencimento em 18/12/2017. Aqui a compra foi feita por R$0,60

As duas opções acima foram compradas 1000 de cada gerando um custo total de R$1021,77 (já considerando corretagem e impostos)

Aguardemos cenas dos próximos capítulos...



Lembrando que isso é apenas um estudo inicial, passando longe de ser recomendação de compra/venda!





See ya!

21 comentários:

  1. Olá Inglês,

    Parabéns pelo post.
    A gente aprende muito quando vê uma estratégia mais rebuscada na prática.

    Grande abraço!

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    1. Olá Janota!

      Valeu! é verdade, na prática vemos que não é tão difícil assim

      Abração!

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  2. Já ouvi falar desta operação. Hoje tenho em carteira ativos de altíssimo risco como FJTA4, ADHM3, ATOM3, BPAN4, BPHA3, BRIN3, BSEV3, CCXC3, CTAX3, ETER3, EUCA4, IGBR3, OFSA3, LOGN3, LUPA3, PINE4, TCSA3, TRPN3 e VIVR3.
    Mesmo sendo um grande número de ativos arriscados o total deve estar dentro deste 10%. O problema é que os 90% restantes também está na renda variável, kkk, mas são ativos de risco controlado.
    Comprar estes papéis citados acima é como comprar opções, quando faço a compra realizo a mitigação do risco com o seguinte pensamento: se der errado o stop é o próprio tamanho da posição.
    Minha carteira de ações tem performado acima do IBOV nos últimos meses, só não sei dizer se estes papéis estão contribuindo positivamente ou negativamente, não parei para olhar isto ainda.
    Abraço!

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    1. Falei operação mas quis dizer estratégia, rs.

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    2. Fala Uó!

      O bom da sua estratégia é que não tem data de vencimento! Interessante...

      Com essas ações você está certo em não colocar stop. Dificilmente um stop é acionado nelas devido as "esticadas"

      você não monitora elas para vender?

      Abraço!

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    3. Legal essa estratégia. Pretendo fazer isso, mas no exterior e com um % bem inferior a 10%. Inclusive abrirei uma conta em outra corretora especificamente para aplicar essa estratégia e investir em empresas com baixíssimo valor de mercado, pois no Brasil estou achando os "micos" caros demais. Abraço!

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    4. Legal isso ai Finansfera! pena a DriveWealth não permitir comprar "micos"

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  3. Fala Investidor Inglês!

    O Taleb é um cara interessante à ser estudado. Suas obras são densas e algumas chegam a ser cansativas de ler. Mas a essência é muito, muito interessante.

    A visão que ele tem de mundo realmente é fruto de um operador que aprendeu muito com as porradas do mercado. E podemos usufruir muito do que ele aprendeu e aplicar na prática.

    Em relação a estratégia em si, vou ficar no aguardo dos próximos capítulos. Para uma amostragem interessante será necessário uma gama maior de operações, então vambora!

    Cheers!

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    1. Fala Termos Reais!

      Concordo quanto algumas obras serem cansativas, mas não deixam de ser interessantes como você mesmo disse.

      Também quero ver como essa estratégia se comporta com outros movimentos. Aguardemos!

      Cheers!

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  4. vamos acompanhar os próximos capítulos. hehehe

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  5. Parabéns pela sua estratégia. Agora vamos aguardar os próximos capítulos.

    Abraços.

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    1. Valeu Cowboy! Vamos ver o que sai dela...

      Abraços!

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  6. Já fiz algumas operações no passado, mas eu não tinha muita tranquilidade com elas abertas. Hoje só fico na venda coberta para remuneração mesmo. Tá bom demais rsrsr

    Parabéns e sucesso nas próximas, II!

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    1. Venda coberta é bem mais tranquilo não? Eu no seu lugar faria o mesmo rsrs

      Obrigado André!

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  7. Acho o Taleb fantástico, mas quando o assunto é opções e seguros em geral, sigo mais a doutrina do Buffet, "Rule No.1: Never lose money. Rule No.2: Never forget rule No.1". Não gosto de seguros. Seja de carro, de vida, de saúde ou de investimentos. Sei que parece loucura, mas estratégias e empresas que trabalham com seguro se alimentam numa parte primitiva do nosso cérebro: a do medo. Prefiro dirigir prudentemente e pagar eventuais reparos do meu próprio bolso, pois sai mais barato que o seguro, por exemplo.
    No mercado financeiro, concordo que seria prudente ter opções em caso de desastre, mas não gosto da ideia de jogar o dinheiro fora todo mês até o desastre chegar.
    É muito bom poder acompanhar esse seu exercício. Quem sabe mudo de ideia!

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    1. Olá FinançasCotidianas!

      Sobre seguro de carro, hoje estou usando um que abrange apenas roubo. Aqui no Brasil a estratégia tem esse porém, renovar a cada três meses. Nos Eua você consegue tranquilamente fazer anual, diluindo bem o custo. Vamos ver como ela se sai nos próximos episódios...

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  8. IInglês,

    Eu estou estudando a hipótese de fazer isso só que os ativos que quero testar são novos ETF no exterior. Existem alguns novos ETF que possuem bons propósitos mas não possuem histórico então talvez eu coloque uns 3 a 5% em ETF novos no mercado.

    Vou acompanhar suas operações aqui.

    Abraço.

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    1. Olá BPM!

      Eu gostaria de fazer isso no exterior, mas a DriveWealth não permite. E no momento é a única corretora que posso ter conta...

      Assim que melhorar minhas condições, pretendo te imitar rs

      Valeu, Abraço!

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  9. Prezado, incentivado pelo seu blog, assim como alguns outros, criei meu próprio:

    https://aportadorindeciso.blogspot.com.br/

    Estou iniciando agora, mas já é possível acompanhar meus investimentos.

    Muito Obrigado por vosso conteúdo, espero vê-lo no meu blog.

    Abraço!

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    1. Olá Aportador Indeciso! legal saber que eu e outros o inspiramos.. seja Bem vindo!

      Logo estarei comentando em seu blog! Valeu, Abraço!

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